El Banco Central Europeo está en camino de subir las tasas de interés nuevamente hoy.
Estábamos buscando una razón para tener un archivo El banco subió las tasas de interés Y hasta dónde es probable que lleguen hoy, y en los próximos meses, y qué significará eso para los prestatarios irlandeses.
¿Por qué están subiendo las tasas de interés?
En resumen, la inflación.
El enfoque principal del banco central es mantener el ritmo de aumento de los precios al consumidor en o cerca del objetivo del 2%.
Según las últimas cifras de la Agencia Europea de Estadísticas, la tasa de inflación anual estuvo justo por debajo del 10 % en septiembre, es decir, cinco veces la tasa objetivo.
Una de las principales palancas que tiene el Banco Central Europeo para controlar la inflación es subir los tipos de interés.
Esto, en teoría, debería reducir la demanda de crédito en la economía en general y ayudar a que la tasa de aumento de precios regrese a donde está, al menos muy cerca del rango objetivo.
¿No está la inflación impulsada principalmente por los precios más altos de la energía en este momento?
Él y el Banco son muy conscientes de que tienen poco control sobre este aspecto de la inflación.
Sin embargo, se extiende a otras áreas y esto es algo que el BCE puede controlar.
Con base en sus declaraciones recientes, el regulador está decidido a alcanzar su meta de inflación.
«Nuestro trabajo es hacer que la inflación regrese al 2% y cumpliremos con eso», dijo la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, en la última reunión de tasas de interés del banco hace seis semanas.
“La política monetaria no reducirá el precio de la energía. Contribuirá a bajar las expectativas y dará una señal fuerte de que vamos en serio y que contribuiremos a reducir la inflación”, agregó.
Entonces, ¿este código es para aumentar la tasa de incremento?
Así parece.
La tasa de préstamo clave del BCE ha estado en cero durante muchos años y la tasa de depósito permanece en territorio negativo.
El Banco Central Europeo comenzó a subir las tasas de interés en julio, mucho después que muchos de sus pares globales, con un aumento del 0,5 %, lo que llevó la tasa de depósito a cero y la tasa de préstamo clave al 0,5 % en un movimiento rápido.
A esto le siguió un aumento del 0,75 % en la última reunión de septiembre, lo que llevó la tasa de referencia de los préstamos al 1,25 %.
Un aumento del 0,75% hoy haría que el precio subyacente se dirigiera hacia el 2%.
¿Hay alguna posibilidad de elegir una altura más pequeña?
El Banco Central Europeo solía dar una especie de señal sobre cómo era probable que se movieran las tasas de interés, una política conocida como orientación hacia adelante.
Sin embargo, ha abandonado en gran medida esta política recientemente y ha indicado en los últimos meses que tomará sus decisiones «reunión por reunión», en función de la información que tenía a su disposición en ese momento.
Cada vez más, esta información indica una tasa continua de aumentos de tasas, lo que hace que la posibilidad de un aumento de la tasa de interés sea una conclusión inevitable.
Los analistas de ING dijeron en una nota en las últimas semanas que el repunte del 0,75% de hoy parecía un «acuerdo cerrado».
«Todo el tablero podría comenzar a tocar la vieja canción de Depeche Mode ‘I Can’t Get Enough’ como coro», dijeron, refiriéndose al ritmo de la subida de precios.
«Los halcones han convencido claramente a las pocas palomas que quedan de la necesidad de seguir adelante con otra subida de tipos. A diferencia de las reuniones previas a las de julio y septiembre, no ha habido debate público sobre el tamaño de la subida de tipos», añadió. agregaron los analistas.
Además, la especulación ya está centrada en otro aumento del 0,5% en la próxima reunión del banco en diciembre.
¿Qué significa eso para mi hipoteca?
Si tiene un rastreador, y en base a un aumento esperado del 0,75% hoy, su tasa en las próximas semanas será un 2% más alta que a principios del verano.
Esto sería un aumento masivo en el transcurso de medio año con una diferencia de más de 2000 € por año en los pagos de hipoteca rastreados de alrededor de 200 000 €.
AIB se ha convertido en el primer banco importante aquí en aumentar su oferta de productos de tasa fija en las últimas semanas, unos meses después de que el Banco Central Europeo comenzara a subir las tasas.
Se espera que otros sigan.
Sin embargo, ambos han dejado sin cambios sus tipos variables, aunque -en general- han sido poco atractivos en los últimos años.
Los prestamistas hipotecarios no bancarios Finance Ireland, ICS Mortgages y Avant Money han aumentado el coste de algunos de sus productos hipotecarios en los últimos meses.
Dependen de los mercados mayoristas y de bonos para su financiación, ya que las tasas han estado subiendo durante algún tiempo en medio de la especulación de un aumento de tasas del banco central.
Sin embargo, en general, todavía hay ofertas relativamente atractivas en el mercado de precio fijo.
¿Qué tan alto es probable que suban las tasas?
Mucho depende de las perspectivas económicas.
La economía de la eurozona ha estado bajo una gran presión desde la invasión rusa de Ucrania, y se espera que pase al menos parte del próximo año estancada.
Eso podría quedar en manos del Banco Central Europeo, si hay evidencia de que la desaceleración económica está disipando el calor del entorno inflacionario por sí sola.
Sin embargo, Christine Lagarde habló en la reunión de septiembre sobre la diferencia entre la introducción de una subida de tipos y su posterior impacto en la economía en general.
Eso apunta a uno o más aumentos de tasas en el próximo año, y muchos analistas ven que las tasas alcanzan un máximo del 3% en el ciclo actual de aumento de tasas.
Es un gran cambio de lo que hemos estado acostumbrados en los últimos años, pero podría ser mucho peor.
Evite pensar en posibles titulares de hipotecas del Reino Unido cuyas ofertas se hayan retirado en las últimas semanas en medio del caos del mercado causado por los recientes acontecimientos políticos.
La tasa plana promedio de dos años ha superado el 6,5%, el nivel más alto desde la crisis financiera de 2008.
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