El Banco Central Europeo elevó las tasas de interés por cuarta vez consecutiva hoy, aunque por menos que en sus dos últimas reuniones.
También prometió más aumentos y presentó planes para drenar la liquidez del sistema financiero como parte de su lucha contra la hiperinflación.
El Banco Central Europeo ha estado elevando las tasas de interés a un ritmo sin precedentes para controlar los precios que se han disparado desde que las economías reabrieron después de la pandemia de covid-19, impulsadas por cuellos de botella en el suministro y luego por el aumento de los costos de energía después de la invasión rusa de Ucrania.
El Banco Central Europeo elevó la tasa de interés que paga sobre los depósitos bancarios del 1,5 % al 2 % hoy, alejándose aún más de una década de política ultraflexible después de verse frustrado por un aumento de los precios.
Pero la decisión marca una desaceleración en el ritmo de ajuste desde los máximos de 75 pb en las dos reuniones anteriores del BCE, ya que la inflación muestra signos de tocar techo y se avecina una recesión.
La decisión estuvo en línea con las expectativas de los economistas y reflejó aumentos similares en las tasas de interés. Banco de Inglaterra Hoy y Reserva Federal de EE. UU. anoche.
Pero al igual que el Banco de Inglaterra y la Fed, el BCE ha señalado mayores costos de endeudamiento para convencer a los inversores de que todavía se toma en serio la lucha contra la inflación, que podría mantenerse por encima del objetivo del 2% del BCE hasta 2025.
“El Consejo de Gobierno decide que las tasas de interés aún tendrán que aumentar significativamente a un ritmo constante para alcanzar niveles lo suficientemente restringidos para garantizar un regreso oportuno de la inflación al objetivo del 2% a mediano plazo”, dijo el BCE.
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El Banco Central Europeo también presentó planes para dejar de reemplazar los bonos en circulación de su cartera de 5 billones de euros, revirtiendo años de compras de activos que han convertido al banco central en el mayor acreedor para muchos gobiernos de la eurozona.
Según el plan, el BCE recortará las reinversiones mensuales de su programa de compra de activos en 15.000 millones de euros a partir de marzo y revisará el ritmo de las reducciones del balance a partir de julio.
La medida, que elimina la liquidez del sistema financiero, está diseñada para permitir mayores costos de endeudamiento a largo plazo y sigue una medida similar de la Reserva Federal a principios de este año.
Las acciones europeas ampliaron sus pérdidas y el euro subió frente a la libra y el yen tras la decisión del Banco Central Europeo.
«Consideramos que las tasas de interés seguirán aumentando sustancialmente y a un ritmo constante», dijo la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en una conferencia de prensa, y dijo que se esperan más aumentos de 50 puntos básicos «durante un período de tiempo significativo».
«Mantendremos el rumbo, y no bastará con golpear y retirarse», agregó.
Los riesgos de inflación siguen inclinados al alza, dijo Lagarde, citando la posibilidad de un crecimiento salarial mayor al esperado y medidas gubernamentales de apoyo que han impulsado la demanda en la economía de 19 países de la eurozona.
Pero la declaración del BCE de hoy dijo que actualmente espera que cualquier recesión sea «de corta duración y relativamente superficial».
Mientras tanto, el Banco Central Europeo elevó hoy sus pronósticos de inflación para la eurozona y dijo que el crecimiento de los precios se mantendría por encima de su objetivo del 2% en un horizonte de perspectiva que ahora se extiende hasta 2025.
El Banco Central Europeo ha continuado minimizando la inflación en los últimos dos años, y el banco ha aumentado las tasas de interés en cuatro reuniones consecutivas para controlar presiones de precios inesperadamente persistentes.
El banco ahora espera que la inflación en el bloque monetario de 19 países sea del 6,3% el próximo año, en comparación con las previsiones del 5,5% en septiembre.
Su previsión para 2024 se ha elevado al 3,4% desde el 2,3% mientras que el Banco Central Europeo, en su primera estimación para 2025, ve la inflación en el 2,3%.
Inicialmente, la inflación fue impulsada por los cuellos de botella de la cadena de suministro posteriores a Covid, ya que la inflación aumentó debido a los precios más altos de la energía, pero los costos de alimentos y servicios ahora son cada vez más prominentes, lo que hace que el crecimiento de los precios sea relativamente amplio.
Mientras tanto, el crecimiento económico sufrirá severamente el próximo año como resultado de la guerra rusa en Ucrania, particularmente el impacto del aumento de los precios de la energía.
El BCE ahora espera un crecimiento del PIB del 0,5% el próximo año en comparación con el 0,9% esperado en septiembre, mientras que en 2024 se espera que se mantenga sin cambios en el 1,9%. En 2025, el Banco Central Europeo espera un crecimiento del 1,8%.
Al comentar sobre la subida de tipos de hoy, Joey Sheehan, jefe de crédito de Online Brokers, dijo a MyMortgages.ie que es otro duro golpe para los prestatarios, justo antes de Navidad.
«Por sí sola, una subida de tipos del 0,5% en diciembre añadiría fácilmente otros 600 euros al año a las facturas hipotecarias de un propietario en una hipoteca de 200.000 euros a 30 años», dijo.
«La tasa del BCE ahora se encuentra en 2,5%, más alta que la tasa cero que tenía antes de que las tasas de interés comenzaran a subir en julio. A esta tasa, los pagos de la hipoteca le cuestan al prestatario 3.000 € más por año que antes de julio de 2022», dijo. explica. .
Sheehan dijo que los aumentos sucesivos de las tasas de interés del BCE en los últimos meses han sido un impacto breve y agudo para los propietarios de viviendas que siguen las tasas.
“Muchos de los que están en buen camino con sus hipotecas solo sentirán el impacto del aumento de las tasas de diciembre en su factura hipotecaria de enero, y probablemente sentirán el dolor de ese aumento de manera más aguda en enero debido a una combinación de la resaca financiera navideña y las fuertes facturas de energía. enfrentando muchos este invierno.” .
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