La compañía irlandesa pagará 251,4 millones de euros por adelantado y de nuevo si se cumplen los objetivos
Director ejecutivo de Kingspan, Gene Murtagh
El fabricante irlandés de materiales de aislamiento para edificios Kingspan está comprando una participación del 51 % en la empresa alemana de aislamiento natural Steico SE por 251,4 millones de euros en efectivo, acciones y otros pagos basados en el rendimiento.
El acuerdo incluye una opción para aumentar la participación de Kingspan al 61%.
Se ha llegado a un acuerdo entre Cavan, con sede en Euronext y registrada en Dublín, Kingspan y Schramek GmbH para adquirir una participación del 51 % en Steico, con una opción para adquirir una participación del 10 % en Steico en el futuro.
Steico es el líder mundial en productos de aislamiento natural y revestimientos de madera para edificios, tiene su sede en Alemania y cotiza en los mercados extrabursátiles de varias bolsas de valores alemanas, dijo Kingspan en un comunicado.
Tiene cuatro grandes sitios de producción que comprenden 27 líneas ubicadas en Polonia y Francia, incluida una capacidad adicional a punto de completarse con un aumento de los ingresos de hasta 200 millones de euros.
Steico ha revisado los ingresos operativos de 445 millones de euros en los 12 meses hasta el 31 de diciembre de 2022 y las ganancias (EBITDA) de 90 millones de euros en el mismo período.
La contraprestación inicial por las acciones será de 35 € por acción de Steico, más una posible contraprestación diferida de hasta 35 € adicionales por acción sujeta a un aumento significativo de la rentabilidad.
Una contraprestación inicial de aproximadamente 251,4 millones de euros se pagará al finalizar, con una participación potencial del 25% en las nuevas acciones de Kingspan.
Contraprestación pagadera bajo la opción de venta y retención por el resto de Schramek c. 10pc en Steico es por una cantidad fija basada en un múltiplo de ganancias futuras.
Se espera que la adquisición sea neutral en términos de ganancias al principio, según el consenso de Kingspan EPS para 2023 y la guía de Steico para 2023.
La adquisición está sujeta a la aprobación regulatoria y se espera que se complete a principios de 2024. Una vez finalizada, Steico continuará cotizando en las bolsas de valores alemanas.
El CEO de Kingspan, Gene Murtagh, dijo que la adquisición encaja con una estrategia para proporcionar una línea completa de productos de aislamiento.
«Su gama de soluciones de revestimiento de edificios de madera amplía nuestra capacidad para permitir que nuestros clientes satisfagan sus necesidades relacionadas con la sostenibilidad y el rendimiento energético. El enfoque global de Kingspan al mercado, combinado con nuestro impulso para innovar y expandir las aplicaciones de las tecnologías Steico existentes, es fundamental para lograr nuestros planes para llevar las soluciones críticas de Steico al siguiente nivel.
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