Los ahorradores han estado esperando durante mucho tiempo su momento bajo el sol.
Durante la mayor parte de la década pasada, con las tasas de interés tocando fondo, vieron que sus depósitos rendían casi nada.
De hecho, recientemente, la inflación ha comenzado a dividir montones de efectivo, haciendo que su valor sea cada vez menor cada día.
Entonces, deben haberse sentido reconfortados por la perspectiva de tasas de interés más altas en la eurozona.
Finalmente, la oportunidad de rentabilizar sus ahorros ganados con tanto esfuerzo.
Sin embargo, no resultó así, y la recompensa que podrían haber estado esperando en su pila de efectivo no mostró signos de materializarse.
Tasas bajas, mucho efectivo
La crisis financiera ha tenido un efecto persistente en la confianza en Europa y en otros lugares.
A medida que los hogares y las empresas avanzaban a pasos agigantados para pagar la deuda, en general se mostraban reacios a asumir nuevas deudas.
Esto ha llevado a los bancos centrales de todo el mundo a lanzar un gran experimento esencialmente para imprimir dinero, conocido como expansión cuantitativa, y reducir las tasas de interés a cero, o menos, para atraer a las personas a pedir dinero prestado.
En otro intento de persuadir a las personas para que se desprendan de su efectivo y a los bancos para que presten sus depósitos en exceso, el Banco Central Europeo redujo su tasa de depósito, la tasa que paga a los bancos para mantener su exceso de efectivo disponible, a territorio negativo.
Esta era de tasas de interés negativas hizo que los bancos realmente pagaran al BCE por estas facilidades de depósito.
Más tarde, los bancos aquí comenzaron a pasar esto a sus clientes, pero solo a aquellos con depósitos muy grandes, como empresas y particulares con depósitos de más de 1 millón de euros, por ejemplo.
Un fin rápido a las tasas negativas
La era de las tasas de interés negativas se detuvo por completo en julio cuando el Banco Central Europeo elevó las tasas de interés por primera vez en más de una década en medio punto porcentual completo, lo que hizo que la tasa de depósito volviera a cero en un movimiento rápido.
Desde entonces, elevó las tasas de interés en un 1,5% y se espera otro aumento de al menos medio punto porcentual cuando el comité de políticas del BCE se reúna nuevamente el próximo mes.
Esto llevaría la tasa de préstamo del BCE al 2,5% y la tasa de depósito al 2%, todo dentro de medio año.
Los ahorradores finalmente esperaban con ansias la perspectiva de obtener una recompensa por sus esfuerzos.
No tan rapido….
Aunque el Banco Central Europeo se movió con bastante rapidez, aunque más tarde en el día en comparación con sus pares globales, los principales bancos aquí han tardado en transmitir una subida de tipos.
Los tres prestamistas que quedan en el mercado han anunciado recientemente aumentos en el costo de los préstamos, con AIB moviéndose por segunda vez esta semana, pero los aumentos no han igualado el tamaño de los aumentos ofrecidos por el Banco Central Europeo.
De hecho, las tasas hipotecarias aquí, durante mucho tiempo entre las más caras de Europa, han vuelto a estar en línea con el promedio de la eurozona, ya que los bancos de toda Europa han aumentado sus tasas de manera más rápida.
Por otro lado, las tasas de depósito no han subido tanto.
Según datos del banco central la semana pasada, la tasa de interés promedio de los depósitos a plazo para nuevos hogares fue de 0,17% en septiembre.
Esto supone una cantidad extraordinaria de 17 € al año sobre un depósito de 10.000 €, frente a la media de la zona euro de 69 € sobre el mismo importe de principal.
Además, aquí la devolución está sujeta a un Impuesto de Retención de Intereses de Depósito (DIRT) del 33%, que resta aproximadamente 6 € de esta devolución.
En el lado positivo, un rendimiento de 0,17% representa un aumento de 11 puntos básicos (0,11%) sobre lo que ofrecieron los bancos en el mes anterior, lo que indica que la situación al menos comienza a mejorar a favor del ahorrador.
Pero es un espectáculo triste cuando la tasa de depósito del BCE ya está en 1,5%.
«Destaca la abundancia particular de liquidez en el mercado irlandés en contracción», escribió John Cronin, analista financiero de Goodbody, en una nota a los clientes.
En otras palabras, los bancos tienen dinero más que suficiente de los depositantes que ha sido agregado por los consumidores que mueven los bancos cuando KBC y Ulster Bank salen del mercado.
Y lo hacen bastante bien.
Los tres prestamistas bancarios que quedan aquí han aumentado sus previsiones de ingresos por intereses para todo el año.
Esto proviene principalmente del muro de depósitos con el que pueden ganar dinero prestando a los prestatarios, pero también estacionando parte de él en el BCE, donde ahora están obteniendo rendimiento nuevamente.
«Están llenos de dinero», dijo Frank Conway, fundador del sitio de educación financiera Moneywhizz.
“Hasta que no tengas apetito por el dinero, cuando te gusta tanto, ¿por qué pagar?” Preguntó, refiriéndose a las bajas tasas que actualmente ofrecen los bancos sobre los depósitos.
Conway señaló que no hubo protestas públicas para cambiar la situación.
Sugirió: «La gente prefiere la idea de la seguridad en lugar de la búsqueda del rendimiento en este momento. Mientras los consumidores no lo exijan, la competencia no lo proporcionará, por lo que los rendimientos seguirán siendo bajos durante algún tiempo».
una inundación de dinero en efectivo
Siempre hemos tenido una cultura de ahorro en este país.
Esta costumbre estuvo muy cargada durante la epidemia cuando, ante la falta de una oportunidad para gastar dinero, aquellos que tenían la suerte de poder seguir trabajando apartaban grandes sumas de dinero.
Al mismo tiempo, la cantidad de préstamos pendientes disminuyó ya que la gente usó parte de ese exceso de efectivo para pagar deudas.
Dejó a los bancos muchos más depósitos que préstamos. Según cifras del Banco Central, a finales de mayo de este año los depósitos de los hogares sumaban 144.000 millones de euros, un 30% más que al inicio de la pandemia.
De hecho, algunas cooperativas de ahorro y crédito han dejado de aceptar depósitos y han puesto límites al nivel de ahorro que pueden tomar de las personas.
Aunque seguimos ahorrando, hay sugerencias de que estamos reduciendo una gran parte del dinero que apartamos.
Según un análisis del sitio de comparación Finder.com, se espera que Irlanda experimente la mayor disminución de ahorros entre los países de la OCDE, de más del 20 % en 2020 a solo el 7 % este año.
Eso es más de 4500 € menos que los ahorros del propietario medio en 2020.
Esto indica un mayor crecimiento de los depósitos, pero si la inflación continúa aumentando, erosionará el valor de ese dinero.
Junto con cierta relajación del dinero y una mayor demanda de crédito, los bancos inevitablemente darán la bienvenida a los depósitos en algún momento en el futuro, ya que probablemente ofrecerán mayores incentivos para obtenerlos.
Aunque podría estar muy lejos.
¿Dónde se encuentra ahora el mejor retorno?
En el caso de los depósitos en efectivo, la mejor rentabilidad suele obtenerse manteniendo los fondos durante un período de tiempo.
El TSB permanente ha anunciado en las últimas semanas un nuevo producto que ofrece un 1,25% sobre importes a tanto alzado a partir de 5.000€ durante un periodo de 5 años.
Esto generaría un rendimiento durante ese período de alrededor de € 1,130, que es un rendimiento bastante decente en el contexto del entorno actual de tasas de depósito.
No obstante, estará sujeta a una SUCIEDAD del 33%.
El esquema de ahorro del gobierno, a pesar de ofrecer tasas ligeramente menos atractivas, está libre de SUCIEDAD.
Actualmente ofrece un rendimiento del 0,59% anual durante 5 años o del 0,98% durante 10 años.
Para aquellos que depositan en cuentas regulares con la opción de acceder fácilmente a sus fondos, los rendimientos aún son escasos.
Frank Conway señala que en el entorno inflacionario actual, con precios que aumentan a un ritmo anual del 10%, los ahorros se están erosionando a un ritmo feroz.
«El efecto de la inflación es masivo. Incluso cuando la inflación es del 2 %, si sacas a alguien con 50 000 €, en 10 años, perderá alrededor de 9 000 € de eso (si no gana intereses)», dijo. explica.
Esta es una gran parte del poder adquisitivo perdido. Eso es cuando la inflación es del 2%.
Conway sugirió que una vez que las personas tengan suficiente dinero reservado para un «fondo para tiempos difíciles», deberían buscar productos de inversión, como un fondo que siga el índice S&P o considerar ponerlo en una pensión.
«Irlanda tiene un buen panorama de pensiones, porque está libre de impuestos y su crecimiento está libre de impuestos», explicó.
Reconoció que las rentas vitalicias conllevan riesgos de desempeño del mercado y que existen tarifas administrativas que pueden ser prohibitivas.
Sin embargo, en general, es mejor utilizar el efectivo sobrante por el momento que dejarlo en una cuenta bancaria que se deprecia día a día a medida que la inflación continúa aumentando y no muestra signos de disminuir.