Aumentos de precios: ¿es demasiado tarde para solucionarlo?

El Banco Central Europeo ciertamente se tomó su tiempo para actuar.

Mientras que sus pares en otras jurisdicciones han estado aumentando las tasas de interés durante meses, el Banco Central Europeo dio un paso atrás y despejó la escena.

El banco avisó con mucha anticipación de su intención de comenzar a subir las tasas este mes, pero cuando finalmente se acercaron a eso, sorprendieron a muchos con un aumento masivo de la tasa de medio uno por ciento, el doble del aumento que habían señalado a los mercados. .

Hay una expectativa de que seguirán más aumentos. El Banco Central Europeo parece tener la intención de llevar la inflación de vuelta a su objetivo del 2% y lo está convirtiendo en el objetivo principal por ahora.

Entonces, ahora que están en camino a tasas más altas, ¿los titulares de hipotecas han perdido el tren o aún pueden cotizar una tasa fija?

No hay cambios drásticos, ¡todavía!

Si bien al menos un banco, el TSB permanente, ha indicado que absorberá la primera subida de tipos para los tenedores de hipotecas de tipo variable, es posible que se esperara que se retractara de esa promesa a la luz del aumento mayor de lo esperado del 0,5% de el Banco Central Europeo.

Al final, mantuvo su tasa variable sin cambios.

El Banco de Irlanda hizo lo mismo. AIB confirmó a principios de esta semana que también mantendrá la tasa flotante sin cambios.

De los tres, AIB tiene la tasa variable más baja, que en 3.15% es igualada por Finance Ireland y Haven. ICS Mortgages ofrece una tasa de interés variable de menos del 3%.

Aunque se pueden encontrar mejores precios en el mercado fijo, los productos de precio variable ofrecen un grado de flexibilidad para aquellos que lo necesiten.

La pregunta es cuánto tiempo permanecen así y hasta dónde pueden llegar.

Dado que es probable que el Banco Central Europeo siga subiendo las tasas, 175.000 propietarios de casas valoradas con hipotecas de tasa variable aquí definitivamente están en línea con los pagos mensuales más altos.

Los precios fijos están ganando popularidad

El Banco de Irlanda ha tenido durante muchos años el mérito de convertir a sus clientes en préstamos hipotecarios a tipo fijo.

En 2016, el entonces director ejecutivo Richie Boucher le dijo al comité de finanzas de Oireachtas que el prestamista estaba «incentivando deliberadamente a los clientes a pasar a tarifas planas».

Parte de este proceso fue promover la oferta de precios variables a un nivel que es deliberadamente poco atractivo para los clientes en comparación con sus precios fijos.

Boucher argumentó que pasar a la reforma les dio a los clientes y al banco más certeza.

De hecho, los consumidores parecen haber respondido a la medida. Aquellos que buscan asegurar su primera hipoteca, así como aquellos que ya tienen hipotecas, están cambiando a tasas fijas con mayor frecuencia, particularmente en los últimos seis meses más o menos.

Parte de esto ha sido impulsado por una mayor competencia en el mercado en los últimos años, particularmente la llegada al mercado de los llamados prestamistas no bancarios.

Parte de esto se debe a que los prestatarios decidieron cambiar a los prestamistas con dos bancos fuera del mercado aquí, pero sin duda gran parte de la actividad reciente ha sido impulsada por la tendencia hacia tasas de interés más altas a nivel mundial.

Ya tenemos una de las tasas de interés más altas de Europa aquí. Los consumidores son cada vez más conscientes de esto y no quieren pagar más de lo que deben, especialmente en un momento en que el aumento del costo de vida está poniendo a prueba las finanzas.

apresurarse a instalar

Los datos publicados por la Asociación de Bancos y Pagos de Irlanda esta semana apuntan al mercado hipotecario particularmente en auge aquí entre abril y finales de junio con 3.100 millones de euros retirados de la hipoteca, más del 40 % respecto al mismo período del año pasado.

Esto refleja el volumen cada vez mayor de la hipoteca promedio que se solicita, así como el impulso continuo en el mercado de la vivienda a raíz de la pandemia, sin mencionar la demanda reprimida de hipotecas por parte de quienes buscan ingresar al mercado de la vivienda.

Sin embargo, también refleja una mayor actividad en las familias que optan por volver a hipotecar o aumentar sus préstamos con un aumento del 80% en el valor de las hipotecas en esta categoría a 740 millones de euros en los tres meses.

“No hay duda de que gran parte de esto ha sido impulsado por los hogares que buscan protegerse de las tasas de interés más altas en el Banco Central Europeo”, dijo Kunal McQuayle, economista jefe del corredor de bolsa Davey.

De hecho, este es el caso de su experiencia, dijo Joey Sheehan, jefe de crédito en los corredores en línea MyMortgages.ie y autor de Mortgage Coach.

Dijo que la actividad de cambio había estado saturada durante el año y que esperaba un «golpe de actividad» en los próximos meses.

«Las tasas de interés fijas dominan el mercado hipotecario», dijo.

¿Realmente han subido los precios fijos?

El precio de los productos de precio fijo tiende a reflejar el precio del dinero en los mercados monetarios.

Eso ha aumentado constantemente en los últimos meses, como lo demuestran los mercados de bonos donde los rendimientos de la deuda pública y corporativa han aumentado drásticamente, aunque a niveles que aún se consideran bajos según los estándares históricos.

Sin embargo, muy pocos prestamistas hipotecarios han perseguido aumentos en sus productos de tasa fija.

Solo ICS Mortgages, Finance Ireland y Avant han aumentado sus ofertas de precio fijo, por un margen bastante modesto, lo que refleja el mayor costo de los fondos, pero aún tienen las tasas más atractivas del mercado.

Los prestamistas bancarios han dejado las tasas prácticamente sin cambios, principalmente porque su financiamiento consiste principalmente en depósitos minoristas que están disponibles en abundancia en este momento.

“Es poco probable que estas tendencias de precios continúen a medida que aumentan los precios, aunque es probable que los prestamistas individuales se muevan a través de diferentes marcos de tiempo ya que la dinámica difiere en términos de enfoques de precios de mercado”, dijeron en una nota de investigación los analistas financieros de Davie, Diarmed Sheridan y Antonio Duarte. .

Creen que es probable que los niveles de nuevas hipotecas se mantengan altos en los próximos meses, pero volverán a niveles más «normales» a medida que se ajusten los precios.

Entonces, ¿perdí el barco?

Hay un montón de opciones para la instalación a precios atractivos en períodos de uno a treinta años.

Determinar el punto de reparación depende del nivel de disposición al riesgo del prestatario.

Avant actualmente ofrece una opción fija de 30 años a un precio inicial del 2,5 % y Finance Ireland ofrece plazos fijos de hasta 25 años.

«Proporcionan un alto nivel de seguridad, especialmente para aquellos que quieren la tranquilidad de saber cuáles serán sus futuros desembolsos financieros», dijo Rachel McGovern, Directora de Servicios Financieros de Brokers Ireland.

Y en el actual ciclo de aumento de tarifas, podría convertirse en una herramienta valiosa para futuras auditorías.

Sin embargo, en el contexto del escenario de crecimiento inestable que enfrenta la Eurozona en este momento, es posible que el BCE no elija subir las tasas de interés tanto como sus contrapartes.

De hecho, algunos han especulado que los recortes en las tasas de interés pueden volver a estar sobre la mesa si la severa recesión es causada por desarrollos negativos en el sector energético.

Después de todo, la última vez que el Banco Central Europeo elevó las tasas de interés en 2011, tuvo que revertir la subida de tasas en unos meses mientras continuaba la crisis de la deuda que amenazaba al euro.

Sin embargo, la verdad es que nadie sabe en qué dirección es probable que se dirijan las tasas de interés.

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, es tan buena como admitió la semana pasada al declarar que el banco tomará sus decisiones de política monetaria «mes a mes, paso a paso» y estará «basado en datos», abandonando esencialmente su » política de “orientación futura”.

Rachel McGovern dijo que la historia cree que no especulamos sobre los movimientos de las tasas de interés.

Señaló que “hace diez años, nadie creía ni esperaba que la tasa de interés del Banco Central Europeo bajaría a cero como lo hizo en 2016 o que mantendría este nivel hasta ahora”.

Dijo que los precios fijos al menos brindan a los propietarios de inmuebles la garantía de conocer sus gastos durante un período determinado.

«Todavía hay tasas fijas a largo plazo muy buenas en el mercado, lo que significa que las personas pueden planificar sus finanzas conociendo sus gastos financieros a largo plazo. Estas tasas se adaptarán a algunos titulares de hipotecas rastreadores, aquellos con tasas de seguimiento más altas».

Entonces, ¿debería renunciar a mi rastreador a continuación?

«Los rastreadores son oro» es un rumor que muchos de nosotros hemos escuchado durante la última década y el consejo principal ha sido protegerlos de cerca.

Sin embargo, en el contexto de un entorno de tasas de interés cambiante, surgió la pregunta de si el brillo del oro había desaparecido y si era hora de considerar dejar el rastreador.

Una vez más, depende del apetito por el riesgo y de cuán altos sean los precios en el ciclo de precios actual.

Depende en gran medida de la tasa que paga el titular de la hipoteca, así como de la tasa del BCE, que determina el precio de seguimiento, dijo Brendan Burgess, fundador del sitio web financiero askaboutmoney.com.

«Si tienen un rastreador barato, digamos un margen del 0,5% por encima del BCE, con 20 años restantes, probablemente no encajarán», dijo como regla general.

“Sin embargo, si tienen un rastreador costoso, como un ECB+2%, probablemente lo arreglarán”.

Todos los bancos pasarán automáticamente el aumento de la tasa del 0,5% a sus clientes hipotecarios rastreados en las próximas semanas.

Escribirán a los titulares de hipotecas afectados.

Es una correspondencia a la que algunos pueden acostumbrarse en los próximos meses y años.

Pero mucho depende de la trayectoria que tome la economía.

Después de un período de política monetaria notablemente laxa y estable, el panorama de las tasas de interés está cambiando.