El Banco Central de Irlanda comenzará una importante revisión de las reglas de préstamos hipotecarios el próximo mes, la primera desde que se implementaron las medidas en 2015.
La revisión analizará la efectividad de las reglas, si han logrado sus objetivos y el desarrollo de los mercados de vivienda e hipotecas desde sus inicios.
Esto se produce en medio de otra aceleración en el crecimiento de los precios de la vivienda y una protesta contra los fondos de inversión extranjeros que están comprando viviendas familiares al por mayor.
Según el acta de la reunión cautelar más reciente del banco central en abril, «se ha discutido un plan para los eventos de escucha y participación propuestos en relación con las medidas hipotecarias».
Los eventos son parte de una «revisión integral del marco» de los procedimientos hipotecarios, que están limitando cuánto pueden prestar los bancos a los compradores de vivienda, que se llevará a cabo durante 2021 y 2022.
La revisión, anunciada por primera vez por el gobernador del Banco Central, Gabriel Makhlouf, en 2019, se llevará a cabo junto con las revisiones anuales periódicas de los procedimientos hipotecarios.
«Si bien las medidas hipotecarias son una característica permanente del mercado, se acercan siete años desde la introducción de estas medidas, y el banco central no solo busca mantener la buena práctica de revisar periódicamente la calibración de la política, sino también un marco», decían las actas.
«Se analizarán las metas actuales relacionadas con el objetivo general de las medidas, el desarrollo de los mercados de vivienda e hipotecarios y la aparición de nuevas fuentes de datos, como el registro central de crédito, que permitan un análisis en profundidad del diseño efectivo», concluyeron. dicho.
En un evento en febrero, la vicegobernadora del Banco Central, Sharon Donnery, dijo que los precios de la vivienda habrían aumentado en un 25 por ciento sin las reglas hipotecarias. La estimación se refiere al período de cuatro años posterior a la introducción de las reglas hasta marzo de 2019.
Un estudio separado del Instituto de Investigaciones Económicas y Sociales (ESRI), que cubrió un rango de tiempo diferente, indicó que los precios de las viviendas habrían aumentado un 9 por ciento sin las reglas.
Donnery dijo que las reglas macroprudenciales ayudaron al sector financiero a «absorber el impacto de la epidemia en lugar de amplificarlo».
salario
Las reglas del banco central restringen los límites de préstamo a valor en hipotecas entre el 70 y el 90 por ciento del valor de la propiedad, mientras que la regla separada de préstamo a ingresos restringe a los consumidores a pedir prestado a tres veces su salario. Sin embargo, los bancos pueden infringir estos límites para una determinada parte de sus préstamos.
El acta de la reunión también indicó que el comité recibió una revisión separada del marco macroprudencial del banco central para el capital del banco.
Se produce cuando la firma de calificación de deuda DBRS Morningstar sugirió que los estrictos requisitos de capital, que limitan su exposición a los préstamos hipotecarios, pueden haber empujado a Ulster y KBC fuera del mercado irlandés.
«Este trabajo guiará el enfoque futuro del banco hacia la combinación adecuada y los niveles de reserva de capital macroprudencial, en línea con el nivel de riesgo sistémico que enfrenta el sistema bancario nacional irlandés en diferentes puntos del ciclo económico», se lee en el acta.