Uno de los bancos más grandes de Austria adquirió una empresa irlandesa que busca ingresar al mercado hipotecario, llamada MoCo, en un acuerdo que eliminó las sumas invertidas por varios de sus patrocinadores conocidos.
Bawag, con sede en Viena, adquirió la compañía detrás de MoCo en marzo por la suma simbólica de 35 €, según funda The Irish Times.
La empresa, que se incorporó hace tres años y aún no ha obtenido una licencia del Banco Central de Irlanda, ha obtenido una inversión de más de 3,65 millones de euros de un grupo de personas de alto poder adquisitivo, incluido el ex director de AIB, Lochlann Quinn, y los ex DAA y Aryzta. el jefe Kevin Toland, el director ejecutivo de Smurfit Kappa, Tony Smurfit, y el ex director ejecutivo de Green Reit, Pat Gunn.
partidarios
Dermot Devilly, expresidente de An Post, el exvicepresidente de Davey, Kieran McLaughlin, Stafford Bagot, que dirige la oficina de Dublín del grupo de búsqueda de ejecutivos Heidrick & Struggles, y el banco comercial holandés NIBC estaban entre los patrocinadores.
NIBC también estaba dispuesto a proporcionar financiación a MoCo, que en un momento tenía un valor de aproximadamente 26 millones de euros, para permitirle entrar en el mercado de préstamos hipotecarios mediante la contratación de hipotecas a través de intermediarios.
Sin embargo, el NIBC expresó su frustración el otoño pasado con lo que vio como «precios irracionales continuos» por parte de los principales bancos irlandeses, rezagados con respecto a sus pares europeos en el aumento de las tasas hipotecarias cuando el Banco Central Europeo elevó las tasas oficiales, dijo el Departamento de Comercio en un correo electrónico a los inversores. . a tiempo.
¿Cuáles son los principales desafíos a la hora de atraer nuevas inversiones aquí?
MoCo estuvo en un momento en conversaciones para entrar en una empresa conjunta hipotecaria con An Post. El Servicio Postal estatal ha estado buscando un socio para ingresar al mercado hipotecario durante los últimos cinco años.
A los inversionistas de MoCo se les dijo a principios de marzo que la compañía había terminado «negociaciones difíciles» con Bawag, luego de que NIBC indicara que ya no estaba interesada en comprometer recursos para el proyecto.
acreedores
Aunque originalmente se preveía que los inversores obtendrían 1,2 millones de euros por el negocio, Boag redujo su oferta a 350.000 euros para cubrir lo que el Ministerio de Comercio e Industria debía a sus muchos acreedores, dejando a los inversores sin nada.
“Bawag Group completó la adquisición de MoCo a principios de este año y está entusiasmado de construir sobre la plataforma creada por el equipo de Moco”, dijo el viernes el banco austriaco. «Encontramos atractivo el mercado irlandés con fundamentos macroeconómicos positivos a largo plazo. Actualmente estamos en conversaciones con los reguladores y proporcionaremos más actualizaciones a su debido tiempo».
Los esfuerzos para obtener comentarios del NIBC y de los ejecutivos anteriores y actuales del DOT no tuvieron éxito el jueves.
Carl Dieter, presidente ejecutivo OnlineApplication.comUna plataforma de hipotecas en línea para corredores y bancos, dijo que la compra de esporas de MoCo debería ser un buen augurio para los prestatarios. “Tener más competencia en el mercado es realmente importante”, dijo.
NIBC había acumulado una participación de aproximadamente el 12 por ciento en MoCo, el prestamista hipotecario no bancario planificado, y se estaba preparando para proporcionar financiamiento para que comenzara a ofrecer préstamos con garantía hipotecaria aquí, sujeto a la aprobación regulatoria.
Sin embargo, la decisión de NIBC de dejar de apoyar a MoCo a principios de este año llevó a MoCo a buscar otros socios.
Esto dio como resultado que Boag, uno de los bancos más grandes de Austria, interviniera para hacerse cargo de la empresa. Bawag es mejor conocido en los círculos financieros irlandeses por comprar lo que quedaba del Debva Bank, con sede en Dublín, hace dos años.
Los prestamistas no bancarios que han entrado en el mercado hipotecario de propietario-ocupante irlandés en los últimos cinco años, incluidas ICS Mortgages (propiedad de Dilosk) y Finance Ireland, han estado lidiando con el aumento de las tasas de endeudamiento en los mercados financieros y de los financistas mayoristas en 2022 como Los bancos centrales aumentan agresivamente las tasas de interés para controlar la inflación.
Por el contrario, los libros de préstamos de los bancos tradicionales aquí se financian principalmente con depósitos baratos, lo que les ha permitido evitar pasar la mayoría de los aumentos de tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE) desde el verano pasado. El Banco Central Europeo elevó su principal tasa de préstamo de cero a 4 por ciento desde julio pasado.
«Las perspectivas para el negocio de DTI dependen de la ‘normalización’ de las tasas de interés hipotecarias hasta el punto en que MOCo pueda originar hipotecas en una escala suficiente para cubrir los costos y obtener ganancias», se informó a los inversionistas externos en un correo electrónico de MoCo.
Un ex accionista dijo que los inversores eran conscientes de los riesgos cuando se involucraron. «Eran buenas personas con un buen plan», dijo, «pero prestaron atención al momento del aumento de precios».
MoCo, cuyo director ejecutivo fundador, Patrick Judd, dejó la compañía en marzo, ha analizado la posibilidad de poder comprar algunas de las hipotecas rastreadoras de Ulster Bank que AIB acordó comprar en junio pasado, esperando que AIB se vea obligado a vender parcialmente. De la billetera para asegurar un permiso de competencia. Sin embargo, la participación de MoCo con la Comisión de Competencia y Protección al Consumidor (CCPC) sobre el asunto quedó en nada, ya que el acuerdo de AIB se aprobó en enero.
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