Al menos dos de los acreedores no bancarios más grandes de China, Evergrande Group, han exigido el reembolso inmediato de algunos préstamos, según personas familiarizadas con el asunto, lo que se suma a las presiones de liquidez del desarrollador inmobiliario más endeudado del mundo.
Los acreedores son dos sociedades fiduciarias, que recaudan dinero de inversores individuales adinerados y constituyen una fuente importante de financiación para Evergrande y otros desarrolladores chinos.
La gente dijo que los fideicomisos enviaron avisos de pago a Evergrande durante los últimos dos meses después de que se preocuparon por la situación financiera de la gigantesca empresa de bienes raíces, y pidieron no ser identificados porque los detalles son privados. Los préstamos de crédito a menudo incluyen términos que permiten a los acreedores solicitar un reembolso anticipado si se cumplen ciertas condiciones, como objetivos de ventas, rebajas de calificación o demandas.
Una persona dijo que uno de los fondos hasta ahora solo ha recibido una pequeña parte del dinero adeudado por Evergrande. El monto de los préstamos involucrados no se puede conocer de inmediato.
Es la última señal de que Evergrande está luchando por obtener 305.000 millones de dólares (256.000 millones de euros) en ganancias de compromisos con bancos, prestamistas en la sombra, proveedores y compradores de viviendas. Los bonos del desarrollador inmobiliario han caído a niveles que indican que los inversores se están preparando para un incumplimiento, y sus tres principales entidades cotizadas han perdido más de 110.000 millones de dólares de capitalización de mercado combinada desde mediados de febrero. Si bien los reguladores chinos han instado a la compañía a resolver sus problemas de deuda, el gobierno hasta ahora no ha dicho si proporcionará apoyo financiero.
Evergrande no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
Los fondos han sido una fuente importante de financiamiento de Evergrande, representando alrededor del 40 por ciento de los préstamos a fines de 2019, el último año en que la compañía reveló las cifras.
Si bien los préstamos fiduciarios a los desarrolladores se han desacelerado en el último año, Evergrande tiene alrededor de 46.000 millones de yuanes (6.000 millones de euros) de dichos préstamos con vencimiento en 2021, según datos compilados por Yongyi Trust Research. Aproximadamente 11 mil millones de yuanes vencen en el cuarto trimestre.
Una persona familiarizada con el asunto dijo que la falta de pago podría hacer que al menos un fondo devuelva todos sus préstamos, aunque no está claro cómo responderá Evergrande. Los casos contra la empresa y sus subsidiarias se están centralizando en Guangzhou, una ciudad de la provincia de Guangdong, la ciudad natal de Evergrande, lo que dificulta que los acreedores congelen activos o soliciten el pago a través de otros tribunales locales.
Evergrande advirtió esta semana que corre el riesgo de incumplir con los préstamos si sus esfuerzos por recaudar efectivo fracasan. A pesar de vender participaciones en activos valiosos y ofrecer grandes descuentos para descargar apartamentos, el desarrollador informó una caída de ganancias del 29 por ciento en el primer semestre. Sus propiedades y unidades de vehículos eléctricos incurrieron en pérdidas, mientras que algunos proveedores suspendieron el trabajo en proyectos debido a facturas impagas.
«El grupo hará todo lo posible para continuar con sus operaciones y se esforzará por entregar las propiedades a los clientes según lo programado», dijo Evergrande.
Los recientes disturbios han llamado la atención del gobierno. Beijing ha dado instrucciones a las autoridades de Guangdong para que elaboren un plan para gestionar la acumulación de deudas del desarrollador, dijeron el mes pasado personas familiarizadas con el asunto. El gobierno del condado se coordina con los bancos, otros acreedores y compradores potenciales de los activos de Evergrande.